МЕХАНИЗМЫ НЕЙТРАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ОРГАНИЗАЦИИ

УДК 336.76 Сайко Александра Алексеевна студентка 2 курса магистратуры, экономический факультет Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского Россия, г. Нижний Новгород e-mail: alexsay1998@gmail.com Научный руководитель: Роганова С.Ю., кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского Россия, г. Нижний Новгород МЕХАНИЗМЫ НЕЙТРАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ОРГАНИЗАЦИИ Аннотация: в статье рассмотрена система внутренних механизмов нейтрализации, а также стратегии избежания финансовых рисков на предприятии. Ключевые слова: финансовый риск, финансовые потери, хеджирование, диверсификация, страхование, нейтрализация рисков, потери. Sayko Alexandra Alekseevna 2nd year master student, faculty of economics Lobachevsky State University of Nizhny Novgorod, Russia, Nizhny Novgorod Scientific adviser: Roganova S.Yu., candidate of economic sciences associate professor of the Department of Finance and Credit Lobachevsky State University of Nizhny Novgorod, Russia, Nizhny Novgorod MECHANISM OF NEUTRTRALIZING FINANCIAL RISKS OF THE ORGANIZATION Abstract: The article examines the system of internal mechanisms of neutralization, as well as strategies for avoiding financial risks at the enterprise. Key words: financial risk, financial losses, hedging, diversification, insurance, neutralization of risks, losses. 1 Журнал «Трибуна ученого» Выпуск 12/2021 https://tribune-scientists.ru Финансовые риски сегодня присущи деятельности любой организации. Финансовый риск предприятия - это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала при неопределённости условий осуществления его финансовой деятельности. К финансовым рискам относят ценовой риск, кредитный риск, валютный риск, инфляционный риск, операционный риск, риск ликвидности, риск потери финансовой устойчивости и другие виды рисков. Несомненно, ключевое место в системе риск - менеджмента занимает нейтрализация финансовых рисков. Система внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков организации содержит в себе три основные стратегии, которые осуществляются с помощью различных методов и инструментов: 1. Избежание финансового риска; 2. Минимизация финансового риска; 3. Принятие финансового риска. [1] Стратегия избежания финансового риска направлена на разработку внутренних мероприятий, проведение которых полностью исключат конкретный вид финансового риска. К числу таких мероприятий следует отнести:  Отказ от осуществления финансовых операций с чрезмерно высоким уровнем риска;  Отказ от продолжения ведений хозяйственных операций с ненадежными партнерами;  Отказ от использования заемного капитала в больших объемах;  Отказ от использования низко ликвидных оборотных активов;  Отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых инвестициях. Так как вышеперечисленные мероприятия могут повлечь за собой потерю организацией дополнительных источников формирования прибыли их следует осуществлять при следующих условиях: 2 Журнал «Трибуна ученого» Выпуск 12/2021 https://tribune-scientists.ru  Отказ от одного финансового риска не повлечет за собой возникновение другого равнозначного или более высокого риска;  Финансовые потери по данному виду риска превышают возможности их возмещения за счет собственных финансовых средств организации;  Размер дохода от операций, формировавший определенные виды риска занимает несущественный удельный вес в получаемом денежном потоке организации;  Принятие соответствующих управленческих решений относительно финансовых операций носящих инновационный характер и не имеющих соответствующей информационной базы. Избежание финансовых рисков также возможно с использованием механизмов лимитирования риска или хеджирования. Лимитирование концентрации финансовых рисков используется по тем операциям, которые осуществляются в зоне критического или катастрофического риска. Реализация данного метода происходит путем установления внутренних нормативов, регулирующих удельный вес заемных средств или активов в высоколиквидной форме. Определение подобных лимитов обеспечивает формирование «ликвидной подушки», в качестве которой выступает краткосрочные финансовые инвестиции или формы дебиторской задолженности организации. Хеджирование также представляет собой внутренний механизм нейтрализации финансовых рисков и основывается на использовании соответствующих видов финансовых инструментов – производных ценных бумаг (фьючерсы, опционы, форвардные контракты и свопы) [2]. Схемы хеджирования будут иметь зависимость от конкретной заданной ситуации и условиях, то есть схемы краткосрочного и долгосрочного хеджирования будут различаться. Журнал «Трибуна ученого» Выпуск 12/2021 https://tribune-scientists.ru 3  Минимизация риска – является еще одной стратегией нейтрализации финансовых рисков организации, методами которой являются диверсификация и передача риска. Механизм диверсификации, прежде всего, позволяет минимизировать портфельные риски. В качестве форм диверсификации могут быть использованы следующие инструменты:  Диверсификация валютного портфеля – предусматривает несколько видов валют для проведение внешнеэкономических операций;  Диверсификация инвестиционного портфеля – снижение общего инвестиционного риска благодаря инвестированию в проекты с альтернативным отраслевым направлением;  Диверсификация кредитного портфеля – расширение круга покупателей продукции организации для уменьшения ее кредитного риска;  Диверсификация депозитного портфеля – снижение уровня несистематического риска портфеля, не сокращая уровня его доходности [3]. Необходимо отметить, что метод диверсификации на снижение негативных последствий воздействует избирательно и не дает эффекта в нейтрализации инфляционного, налогового и других рисков. Метод передачи риска осуществляется двумя основными инструментами: трансферт риска партнерам и страхование финансовых рисков. Трансферт финансового риска хозяйственным партнерам осуществляется таким образом, что им переходит та часть рисков организации, по которой они имеют больше возможностей для нейтрализации их негативных последствий [4]. Страхование, как инструмент нейтрализации рисков, представляет собой передачу определенных финансовых рисков страховой компании и представляет собой защиту имущественных интересов организации в случае наступления страхового события. Объем возмещения негативных последствий финансовых Журнал «Трибуна ученого» Выпуск 12/2021 https://tribune-scientists.ru 4 рисков страховщиками не ограничивается и определяется реальной стоимостью объекта страхования. Заключительной стратегией нейтрализации финансовых рисков организации является принятие риска. Осуществляется данная стратегия с помощью метода резервирования, который основывается на резервированием организацией части ресурсов, которые позволяют преодолевать негативные финансовые последствия по операциям, по которым эти риски не связаны с действием контрагентов. Основными формами этого направления являются формирование целевых резервных фондов, страховых запасов и нераспределенной прибыли. Список литературы: 1. Антонов Г.Д. Управление рисками организации. Учебник. М.: Инфра-М, 2019.153 с. 2. Домащенко Д.В. Современные подходы к корпоративному риск – менеджменту. Методы и инструменты. М.: Магистр, 2019. 304 с. 3. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности. Методологические аспекты. Монография. М.: Инфра-М, 2019. 291 с. 4. Серебрякова Т.Ю. Риски организации. Их учет, анализ и контроль. М.: Инфра-М, 2019. 233 с. 5. Сервер раскрытия информации [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://e-disclosure.ru (дата обращения: 30.12.2021 г.). Журнал «Трибуна ученого» Выпуск 12/2021 https://tribune-scientists.ru 5